本套書上冊梳理了新三板市場的歷史和現(xiàn)狀,對老三板、中關(guān)村期間的新三板、股轉(zhuǎn)時代的新三板進(jìn)行了回顧、介紹和總結(jié),闡述了新三板與滬深市場、區(qū)域性股權(quán)市場及境外證券市場的區(qū)別與聯(lián)系。作為全國性的證券交易場所,新三板市場的業(yè)務(wù)和制度眾多而復(fù)雜,這些業(yè)務(wù)制度涵蓋了證券監(jiān)管部門、全國股轉(zhuǎn)公司制定的部門規(guī)章、規(guī)范性文件和自律業(yè)務(wù)規(guī)則,包括發(fā)行、掛牌、市場分層、公司治理、信息披露、交易運(yùn)行、并購重組、登記結(jié)算、摘牌制度等一系列制度,這些基本制度構(gòu)成了新三板市場的規(guī)則體系。本書詳細(xì)介紹了新三板市場業(yè)務(wù)和制度,并對業(yè)務(wù)和制度制定的背景和原因、對全面深化新三板改革的背景、方案設(shè)計等進(jìn)行了深度分析。
徐明,安徽巢湖人,法學(xué)博士,F(xiàn)任全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司黨委書記、董事長。曾任上海證券交易所副總經(jīng)理、中證中小投資者服務(wù)中心有限公司總經(jīng)理。兼任華東政法大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師,中國證券法學(xué)研究會副會長、中國商法學(xué)研究會常務(wù)理事,中國證監(jiān)會行政復(fù)議委員會委員、上海證券交易所上市委員會委員,上海仲裁委員會仲裁員、上海國際仲裁中心仲裁員、上海金融仲裁院咨詢委員會委員。
1980年至1987年華東政法學(xué)院本科、碩士研究生,畢業(yè)后留校任教。1990年至1993年中國人民大學(xué)法律系博士研究生。先后獲法學(xué)學(xué)士、碩士、博士學(xué)位。1993年至2016年任職上海證券交易所,2016年至2018年任職中證中小投資者服務(wù)中心有限公司,2018年至今任職現(xiàn)單位。
獨(dú)合著或主編有:《人格損害補(bǔ)償論》《證券市場若干法律問題研究》《新證券法解讀》《新公司法解讀》(上海社科院出版社)、《侵權(quán)行為法》《人格權(quán)法新論》(吉林人民出版社)、《上市公司獨(dú)立董事制度理論和實(shí)證研究》《判例與原理:證券交易所自律管理司法介入比較研究》(北京大學(xué)出版社)、《證券及期貨市場諸問題研究》《證券市場法律制度研究》(百家出版社)、《危機(jī)中的經(jīng)濟(jì)之道》《轉(zhuǎn)機(jī)之中的經(jīng)濟(jì)之道》(南京大學(xué)出版社)、《復(fù)雜背景下的經(jīng)濟(jì)之道》(中國金融出版社)、《民法學(xué)》(中國人民大學(xué)出版社)、《論負(fù)債經(jīng)營與債務(wù)清償》(上海科普出版社)、《債務(wù)研究》(上海交通大學(xué)出版社)、《證券市場組織與行為的法律規(guī)范》(商務(wù)印書館)、《國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易法》(同濟(jì)大學(xué)出版社)等,聯(lián)合主編《證券法苑》(CSSCI來源集刊)17卷。在《中國法學(xué)》《法學(xué)》《法學(xué)評論》《比較法研究》等期刊發(fā)表論文數(shù)十篇。
上冊
目 錄
第一篇 新三板概論
第一章 新三板的起源 3
第一節(jié) 新三板的概念 3
第二節(jié) 老三板代辦系統(tǒng) 6
第二章 新三板的現(xiàn)狀 42
第一節(jié) 早期的新三板 42
第二節(jié) 新三板的市場情況 46
第三節(jié) 新三板的組織結(jié)構(gòu) 54
第四節(jié) 新三板的運(yùn)行架構(gòu)和監(jiān)管架構(gòu) 69
第三章 新三板的改革 86
第一節(jié) 新三板的成績和問題 86
第二節(jié) 新三板改革的可行性 92
第三節(jié) 新三板改革的思路和原則 112
第四節(jié) 新三板改革的主要內(nèi)容 124
第四章 新三板的未來 132
第一節(jié) 新三板的集團(tuán)化 132
第二節(jié) 新三板的市場化 171
第三節(jié) 新三板的法治化 181
第四節(jié) 新三板的國際化 198
第二篇 新三板與多層次資本市場
第五章 多層次資本市場概述 217
第一節(jié) 多層次資本市場的成因 217
第二節(jié) 多層次資本市場的普適性 227
第三節(jié) 多層次資本市場的問題 231
第六章 新三板與證券交易所 240
第一節(jié) 新三板與證券交易所的相同性 242
第二節(jié) 新三板與證券交易所的差異性 264
第七章 新三板與區(qū)域性股權(quán)市場 274
第一節(jié) 區(qū)域性股權(quán)市場概述 274
第二節(jié) 新三板與區(qū)域性股權(quán)市場的相同性 286
第三節(jié) 新三板與區(qū)域性股權(quán)市場的差異性 292
第八章 新三板與其他資本市場 302
第一節(jié) 新三板與香港資本市場 302
第二節(jié) 新三板與老三板 315
第三節(jié) 新三板與衍生品市場 334
第三篇 新三板的市場制度
第九章 新三板的發(fā)行制度 367
第一節(jié) 發(fā)行制度概述 367
第二節(jié) 新三板的公開發(fā)行 391
第三節(jié) 新三板的定向發(fā)行 442
第十章 新三板的掛牌制度 460
第一節(jié) 掛牌制度概述 460
第二節(jié) 掛牌 488
第三節(jié) 公司治理 511
第四節(jié) 信息披露 554
第五節(jié) 摘牌制度 596