到底什么是金融科技？

有人說是關(guān)于金融服務(wù)的技術(shù)應(yīng)用，也有人說是金融服務(wù)科技化發(fā)展的產(chǎn)物。在過去的十多年發(fā)展中，金融服務(wù)迎來了極大的創(chuàng)新。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等前沿科技的快速發(fā)展，越來越多的技術(shù)被用于金融服務(wù)和提升金融行業(yè)的效率與安全。

筆者清楚地記得，兩年前由香港中文大學（深圳）經(jīng)管學院、深圳高等金融研究院和亞洲開發(fā)銀行研究院共同舉辦的“2018金融科技、央?政策與?融穩(wěn)定研討會”上，關(guān)于“Fintech”這個詞的定義，引發(fā)了一眾知名學者及海內(nèi)外央行經(jīng)濟學家的熱烈討論�！敖鹑诳萍肌保‵intech）由“金融”（finance）和“科技”（technology）兩個詞組合而成。從歷史上看，科技在金融市場和金融機構(gòu)中一直扮演著重要角色，它對風控、營銷、運營、服務(wù)等多個金融業(yè)務(wù)場景都很關(guān)鍵。但是隨著時間的推移，金融科技有了更專業(yè)的含義和更廣泛的認同，具體可以理解成科技應(yīng)用推動金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的產(chǎn)物，通過技術(shù)變革，提升整個金融體系的效率與安全性，同時降低服務(wù)成本。事實上，無論是在資本市場上，還是在具體的金融實務(wù)中，接受新技術(shù)和新應(yīng)用，并將它們?nèi)谌氍F(xiàn)有金融體系的過程并非一蹴而就。這當中既有對金融科技提升效率的期待，同時包含了對金融科技可能引發(fā)沖擊的擔憂，還有對金融監(jiān)管滯后的批評。

回歸到金融的本原，資金如何從盈余方更高效便捷地轉(zhuǎn)向需求方始終是金融服務(wù)追求的目標。在信息時代，金融業(yè)為了適應(yīng)市場環(huán)境開始擁抱科技。這種融合，不斷打破傳統(tǒng)金融邊界，重塑著金融業(yè)的服務(wù)方式和服務(wù)形態(tài)。舉例來說，在市場定價和資金融通的過程中，如果每一個投資者在做每一個決策前都需要搜集、處理并分析海量信息，毫無疑問將大大降低交易達成的可能性。一方面，當交易涉及復(fù)雜的會計信息、高難度的數(shù)學算法時，大部分投資者和消費者只能求助于專業(yè)化的金融機構(gòu)。另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)受制于線下網(wǎng)點數(shù)量、服務(wù)時長、人力成本等因素，面對不斷增長的客戶群體，以及金融產(chǎn)品和服務(wù)的多元化發(fā)展需求，同樣面臨多重挑戰(zhàn)。金融科技作為支撐金融機構(gòu)提升服務(wù)效率、壓縮成本、改善用戶體驗的重要應(yīng)用，大大降低了金融服務(wù)的門檻和準入壁壘，成為金融市場上不可或缺的一股力量。

我們把視線拓寬到全球。隨著全球化的發(fā)展，尤其是最近的20年里，許多新興國家和發(fā)展中國家實現(xiàn)了快速發(fā)展，然而這種發(fā)展并不均衡。在金融服務(wù)領(lǐng)域，全球至今大約有17億人無法享受到正常的金融服務(wù)，比如存儲、支付、保險及信用貸款等。世界銀行的一項數(shù)據(jù)顯示，在一些非洲國家，貧困人口幾乎生活在現(xiàn)金經(jīng)濟當中，無法接觸到現(xiàn)代數(shù)字化金融體系。金融科技的快速發(fā)展則極大緩解了這一窘境。M-Pesa在肯尼亞的發(fā)展，就是這樣一個例子。幾年前，肯尼亞就有將近87%的人擁有手機。“M”代表手機，在斯瓦希里語中“Pesa”代表貨幣。即使在沒有傳統(tǒng)的銀行分支機構(gòu)，甚至缺乏成熟現(xiàn)代金融系統(tǒng)的地區(qū)，通過移動互聯(lián)網(wǎng)，人們也可以享受相對先進的支付服務(wù)。M-Pesa公司于2007年在肯尼亞成立，得益于手機在非洲地區(qū)的大規(guī)模普及，目前該公司的支付業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到坦桑尼亞、南非、莫桑比克、加納等非洲國家。毫無疑問，金融科技的發(fā)展極大地提升了金融服務(wù)的普惠性。

譯者初拾本書，就被該書的目錄所吸引。從全書架構(gòu)來看，作者開篇有意解讀全球知名的金融科技企業(yè)案例，幫助讀者清晰地認識當前行業(yè)的發(fā)展趨勢。從金融科技創(chuàng)業(yè)公司到銀行信貸，從有效市場假說到智能投顧，作者巧妙地將金融科技與金融市場的發(fā)展、金融機構(gòu)的變革緊密聯(lián)系在一起，從銀行、證券、保險、衍生品、監(jiān)管層等不同板塊的介紹入手，以案例講解的方式深入淺出地為讀者描繪了金融科技在該細分領(lǐng)域的發(fā)展前景和痛點難點。本書的一大亮點是作者描述了全球金融科技發(fā)展的概況，同時對比各國政策，具體介紹了金融科技在許多發(fā)達國家或新興經(jīng)濟體中的特點及趨勢。作者最后對金融科技的未來提出思考，而非一味推崇。作者提出金融科技可能帶來裁員失業(yè)、收入分配不均、性別包容和種族多樣性等社會問題，并深入展開討論，力求引起讀者的思考。

最后，我們要感謝機械工業(yè)出版社華章分社的王洪波、程天祥兩位資深編輯，他們在本書的翻譯過程中給予了大量的幫助。在譯文的審校工作中，程天祥展現(xiàn)了深厚的文字功底和嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。本書中文版的順利面世，離不開兩位編輯的指導(dǎo)與關(guān)心。

由于譯者能力有限，譯文中難免有不足之處，真誠歡迎讀者朋友們多指正批評，幫助我們進一步完善譯文，讓更多讀者受益。

曾子軒 吳海峰

2020年12月于深圳神仙湖畔