諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特·默頓曾把金融學(xué)定義為：研究人們?cè)诓淮_定的環(huán)境中如何進(jìn)行資源的跨期配置的科學(xué)。根據(jù)這個(gè)定義，西方主流金融學(xué)課程主要包括公司金融、投資學(xué)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理等，研究對(duì)象主要體現(xiàn)在微觀層面。而在進(jìn)入21世紀(jì)以前，中國(guó)金融學(xué)科的高等教育體系和西方發(fā)達(dá)國(guó)家有著顯著不同，彼時(shí)國(guó)內(nèi)的金融學(xué)課程，主要講授以貨幣銀行學(xué)和國(guó)際金融為基礎(chǔ)的宏觀金融內(nèi)容。對(duì)金融學(xué)的不同理解，造成中國(guó)和西方國(guó)家之間曾出現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象：同是金融系的學(xué)生，中國(guó)學(xué)生在國(guó)外交換時(shí)聽(tīng)不懂國(guó)外的課程，外國(guó)學(xué)生來(lái)中國(guó)聽(tīng)不懂國(guó)內(nèi)的金融課。
近十多年來(lái)，中國(guó)金融學(xué)科的建設(shè)經(jīng)歷了一個(gè)不斷與國(guó)際接軌的過(guò)程。一個(gè)證據(jù)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程已成為《普通高等學(xué)校本科專(zhuān)業(yè)類(lèi)教學(xué)質(zhì)量國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)》中金融學(xué)類(lèi)專(zhuān)業(yè)必修的核心課程。另一個(gè)明顯的證據(jù)是國(guó)家從頂層設(shè)計(jì)開(kāi)始重視風(fēng)險(xiǎn)管理：習(xí)近平總書(shū)記在2019年1月針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題提出了明確的要求，既要高度警惕黑天鵝事件，也要防范灰犀牛事件；既要有防范風(fēng)險(xiǎn)的先手，也要有應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的高招……《2021年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告》以及《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》都一再?gòu)?qiáng)調(diào)守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。針對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境，國(guó)家頂層設(shè)計(jì)對(duì)我國(guó)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了很高的要求。
對(duì)金融類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生來(lái)說(shuō)，在金融理論逐漸由抽象的宏觀理論描述向?qū)Ω黝?lèi)微觀金融活動(dòng)的細(xì)致分析轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，他們感受多的是難。這主要是因?yàn)樗麄儜{現(xiàn)有的數(shù)理基礎(chǔ)儲(chǔ)備，根本無(wú)法應(yīng)對(duì)國(guó)外經(jīng)典金融風(fēng)險(xiǎn)管理教材的難度要求。在此背景下，編寫(xiě)一本既體現(xiàn)現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論，又有一定數(shù)理基礎(chǔ)支撐的教材，就成了當(dāng)務(wù)之急。本教材力圖在闡述金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念與工具的同時(shí)，提高讀者對(duì)該領(lǐng)域的興趣。本教材可作為高等院校經(jīng)濟(jì)類(lèi)、金融類(lèi)和管理類(lèi)本科專(zhuān)業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理教材和教學(xué)參考用書(shū)，也可作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域從業(yè)人員和金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）資格認(rèn)證考試參考用書(shū)。
本教材的特色有以下幾個(gè)方面。
（1）內(nèi)容體系設(shè)計(jì)是基于FRM資格認(rèn)證考試的LevelⅠ和LevelⅡ。第1章到第7章是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，這部分內(nèi)容對(duì)接FRM資格認(rèn)證考試的LevelⅠ的部分基礎(chǔ)內(nèi)容。第1章介紹金融風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)實(shí)踐基礎(chǔ)。第2章和第3章介紹金融風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)。第4章介紹風(fēng)險(xiǎn)量化工具在險(xiǎn)價(jià)值VaR。第5章和第6章分別介紹基礎(chǔ)金融產(chǎn)品股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)管理，第7章介紹基礎(chǔ)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理，這3章從金融產(chǎn)品視角入手，探討個(gè)體投資者或金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。第8～12章主要介紹《巴塞爾協(xié)議》、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)資本與RAROC等內(nèi)容，這些章節(jié)從金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的視角討論金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)應(yīng)FRM資格認(rèn)證考試的LevelⅡ的部分基礎(chǔ)內(nèi)容。另外，在介紹不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，本教材力圖保持各章之間結(jié)構(gòu)的一致性：先介紹概念，即風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；其次是風(fēng)險(xiǎn)度量，即風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)；后是風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)。每個(gè)章節(jié)內(nèi)容之間在體系上相對(duì)獨(dú)立和完整，便于學(xué)生學(xué)習(xí)。
（2）以風(fēng)險(xiǎn)度量為重點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)量化部分雖然一直以來(lái)都是國(guó)內(nèi)文科學(xué)生學(xué)習(xí)的痛點(diǎn)，但是它同時(shí)也是在校生相比業(yè)界人士的優(yōu)勢(shì)所在。為了解決這個(gè)問(wèn)題，本教材從基礎(chǔ)概念入手，試圖以通俗的語(yǔ)言，在每個(gè)章節(jié)有限的篇幅內(nèi)，盡可能把復(fù)雜的數(shù)理模型背后的經(jīng)濟(jì)含義講清楚。同時(shí)，本教材對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)度量環(huán)節(jié)的強(qiáng)調(diào)，有利于提高學(xué)生對(duì)金融活動(dòng)的理解，為他們未來(lái)從事金融工作提供一個(gè)良好的知識(shí)背景。
（3）章節(jié)的例題和章節(jié)后面的習(xí)題設(shè)計(jì)大多參考全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域權(quán)威的FRM資格認(rèn)證考試的往年真題，并配備相應(yīng)的習(xí)題詳解以幫助學(xué)生理解和學(xué)習(xí)。
（4）本教材在中國(guó)大學(xué)MOOC平臺(tái)上擁有部分配套的在線教學(xué)資源（https://www.icourse163.org/course/ZZU-1002923008）。教材與在線課程配合使用，將有助于學(xué)生學(xué)習(xí)效率的提升。
本教材在編寫(xiě)過(guò)程中，得到了鄭州大學(xué)提供的資金支持，感謝學(xué)校為本教材出版提供的便利。另外，本教材的編寫(xiě)也得到了一些同行和同事的大力支持，感謝他們從本科教學(xué)和學(xué)生的視角提出了很多寶貴的建議。同時(shí)，本教材參考和引用了大量的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)資料，在此也一并對(duì)其作者表示感謝。感謝所有關(guān)心本教材出版的同事和朋友，感謝背后默默支持我們的家人。
后，感謝機(jī)械工業(yè)出版社華章公司的編輯王洪波女士，她在經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域方面的良好素養(yǎng)和在圖書(shū)出版上提供的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，使得本教材能夠順利出版。由于編者的學(xué)識(shí)和能力有限，書(shū)中的錯(cuò)誤和紕漏之處在所難免，敬請(qǐng)各位專(zhuān)家和讀者批評(píng)指正。

編　　者
2021年4月