《財務管理中理論模型設計與應用研究》將結(jié)合理論,從財務的角度出發(fā),圍繞幾個理論性話題展開討論,內(nèi)容包括財務管理理論概述、財務管理環(huán)境、財務模型結(jié)構(gòu)與設計、營運資本理論模型、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價模型、企業(yè)經(jīng)營理論模型、估價理論模型與財務模型風險分析、財務預警系統(tǒng)模型、財務危機預警動態(tài)數(shù)據(jù)分析與檢驗、動態(tài)模型有效性的分析與檢驗、跨國公司財務管理模型。
經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相對飽和。但是,基礎設施互聯(lián)互通,一些新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式相關(guān)的投資機會大量涌現(xiàn)。新興產(chǎn)業(yè)、服務業(yè)、小微企業(yè)的作用更加凸顯,生產(chǎn)小型化、智能化、專業(yè)化將成為新特征。人口老齡化日趨發(fā)展,農(nóng)業(yè)富余人口減少,要素規(guī)模驅(qū)動力減弱,經(jīng)濟增長將更多依靠人力資本質(zhì)量和技術(shù)進步。市場競爭逐步轉(zhuǎn)向質(zhì)量型、差異化為主的競爭,統(tǒng)一全國市場、提高資源配置效率是經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生性要求。新常態(tài)要有新思路和新作為,去推動形成綠色低碳循環(huán)發(fā)展新方式,實現(xiàn)從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變,促進新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的“新四化”同步發(fā)展。因此,要主動把握和適應新常態(tài),更加重視資本、科技、制度和管理創(chuàng)新,更加重視企業(yè)家才能,更加重視高素質(zhì)人才的培養(yǎng)。本書旨在加快傳統(tǒng)理論和手段的創(chuàng)新,這也是培養(yǎng)新時期高素質(zhì)人才進程中的一項十分重要且緊迫的任務。
在多年從事財務管理教學與科研工作過程中,著者深感財務管理理論數(shù)學模型參考資料的稀缺,可供借鑒的模型應用案例少,模型在應用中的適用性和局限性方面的文獻也是少之甚少。企業(yè)的財務狀況具有持續(xù)性和累積效應的特點。公司出現(xiàn)財務危機是一個逐漸演變的過程。而傳統(tǒng)的靜態(tài)財務危機預警模型以單期截面數(shù)據(jù)預測財務危機,忽略了歷史的時間序列數(shù)據(jù)對結(jié)果的影響,以及建模方法中的固有缺陷,使其難以在公司財務管理中推廣應用。因此,我們把高等數(shù)學模型與財務管理理論結(jié)合起來,對沒有數(shù)學模型的財務管理建立數(shù)學模型。該書可作為經(jīng)濟管理類碩士、博士研究生的教材,也可供從事財務管理教學與科研的工作者參考。
本書將結(jié)合理論,從財務的角度出發(fā),圍繞幾個理論性話題展開討論,內(nèi)容包括財務管理理論概述、財務管理環(huán)境、財務模型結(jié)構(gòu)與設計、營運資本理論模型、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價模型、企業(yè)經(jīng)營理論模型、估價理論模型與財務模型風險分析、財務預警系統(tǒng)模型、財務危機預警動態(tài)數(shù)據(jù)分析與檢驗、動態(tài)模型有效性的分析與檢驗、跨國公司財務管理模型。
馬春蕾,女,1979年4月生人,會計學專業(yè)碩士,畢業(yè)于遼寧大學,副教授,中級會計師,中共黨員,F(xiàn)任沈陽城市建設學院會計學專業(yè)教師,主要從事會計學專業(yè)理論與實踐教學工作,主講課程有《中級財務會計》《財務管理》《財務報表分析》等。主要研究方向為會計、財務管理理論與實務。任職以來主持編寫著作與教材《財務報表閱讀與管理解析》《財務管理學》等10余部,發(fā)表會計學專業(yè)論文20余篇。主持及參與省、校級教研課題10余項,參與遼寧省本科一流線下課程《基礎會計》建設工作,參與省、市級科研課題5項。指導學生參加各類省級學科競賽與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)比賽獲獎10余項。2022年獲得遼寧省民辦教育協(xié)會教育科學研究優(yōu)秀成果三等獎,作為課題組成員獲得遼寧省第二屆高校教學創(chuàng)新大賽二等獎。楊安,女,1988年10月出生,遼寧大學碩士研究生,沈陽城市建設學院會計學專業(yè)講師。遼寧省本科一流線下課程《基礎會計》的主要參與人,參與校級精品課《基礎會計》,校級重點課《財務管理》《成本會計》的建設項目。在省級以上期刊發(fā)表論文4篇,編寫專業(yè)課程教材《基礎會計學》《基礎會計模擬實訓》《財務管理》。榮獲第四屆全國高校企業(yè)價值創(chuàng)造區(qū)域賽“優(yōu)秀指導教師”稱號。所在團隊榮獲2022年遼寧省高校教師教學創(chuàng)新大賽二等獎。
目錄
第一章財務管理理論概述1
第二章財務管理環(huán)境8
第一節(jié)財務管理環(huán)境概述8
第二節(jié)財務管理的宏觀環(huán)境12
第三節(jié)財務管理的微觀環(huán)境32
第三章財務模型結(jié)構(gòu)與設計38
第一節(jié)建模目的:交易結(jié)構(gòu)設計、風險分析及估值38
第二節(jié)財務模型的結(jié)構(gòu)40
第三節(jié)開發(fā)并有效組織模型的假設數(shù)據(jù)52
第四節(jié)構(gòu)建時間軸55
第五節(jié)權(quán)益現(xiàn)金流分配的替代計算59
第四章營運資本理論模型65
第一節(jié)現(xiàn)金管理模型65
第二節(jié)應收賬款的信用政策模型67
第三節(jié)存貨管理模型72
第五章企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價模型77
第一節(jié)熵值法模型77
第二節(jié)因子分析法模型78
第三節(jié)EVA(經(jīng)濟增加值)評價模型81
第四節(jié)層次分析評價模型82
第五節(jié)模糊綜合評價模型87
第六節(jié)突變級數(shù)法模型94
第七節(jié)數(shù)據(jù)包絡模型及基金評價95
第六章企業(yè)經(jīng)營理論模型99
第一節(jié)激勵理論與資本結(jié)構(gòu)理論模型99
第二節(jié)資源預算與投資組合理論模型115
第七章估價理論模型與財務模型風險分析119
第一節(jié)收益現(xiàn)值模型119
第二節(jié)市盈率乘數(shù)模型128
第三節(jié)財務模型風險分析131
第八章財務預警系統(tǒng)模型137
第一節(jié)經(jīng)濟預警理論137
第二節(jié)風險價值(VaR)理論模型139
第三節(jié)企業(yè)預警理論模型141
第四節(jié)財務預警系統(tǒng)管理模型143
第九章財務危機預警動態(tài)數(shù)據(jù)分析與檢驗145
第一節(jié)財務危機的內(nèi)涵145
第二節(jié)動態(tài)預警的理論基礎152
第十章動態(tài)模型有效性的分析與檢驗172
第一節(jié)分警度的財務危機閾值的確定172
第二節(jié)總體判別正確率分析174
第三節(jié)總結(jié)174
第十一章跨國公司財務管理模型176
第一節(jié)跨國公司的定義176
第二節(jié)跨國公司的特征177
第三節(jié)跨國公司的系統(tǒng)管理與控制179
第四節(jié)跨國公司的國際角色181
第五節(jié)跨國公司財務管理的概述182
第六節(jié)跨國公司財務管理的內(nèi)容182
第七節(jié)跨國公司財務管理目標的特點185
第八節(jié)跨國公司財務管理的主導目標186
第九節(jié)跨國公司財務管理的目標體系190
第十節(jié)跨國公司的發(fā)展進程191
第十一節(jié)跨國公司的優(yōu)勢196
第十二節(jié)跨國公司財務管理的形成和發(fā)展200
第十三節(jié)跨國公司財務管理的環(huán)境分析202
第十四節(jié)跨國公司財務管理的優(yōu)勢209
第十五節(jié)跨國公司財務管理的困惑211
第十六節(jié)跨國公司財務管理發(fā)展的動因213
第十七節(jié)跨國公司財務管理建模的現(xiàn)狀214
第十八節(jié)跨國公司財務管理專題系統(tǒng)的特征214
第十九節(jié)跨國公司財務管理的智能系統(tǒng)及其功能結(jié)構(gòu)215
第二十節(jié)跨國公司財務管理模型系統(tǒng)的構(gòu)成216
參考文獻218