《風(fēng)險(xiǎn)管理/面向“十二五”高職高專精品規(guī)劃教材·經(jīng)管系列》是一本適合高職院校經(jīng)管財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生使用的關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的教材。書中對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)等重要金融風(fēng)險(xiǎn)管理，從概念類型、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和度量、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)等方面，進(jìn)行了系統(tǒng)簡(jiǎn)要的闡述；對(duì)《巴塞爾協(xié)議》和銀行監(jiān)管作了系統(tǒng)總結(jié)，并介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的最新成果——全面風(fēng)險(xiǎn)管理在金融機(jī)構(gòu)中的應(yīng)用情況。項(xiàng)目后配有擴(kuò)展閱讀、單元練習(xí)和課外活動(dòng)等內(nèi)容，方便課程教學(xué)、學(xué)習(xí)使用。

　　鑒于本教材內(nèi)容的基礎(chǔ)性和全面性，本書還可以作為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)教材，也可以作為初學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理課程的一本入門級(jí)教材。

　　20世紀(jì)70年代國(guó)際貨幣市場(chǎng)上布雷頓森林體系的崩潰以及八九十年代歐美國(guó)家金融管制的放松，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面臨越來越嚴(yán)重的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，人們發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗的原因不再僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)，還經(jīng)常包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)，這在投資銀行、證券公司和期貨公司等領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯。資產(chǎn)證券化的廣泛應(yīng)用，把商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)傳遞給市場(chǎng)投資者，往往一個(gè)銀行出現(xiàn)信用危機(jī)，就很快傳導(dǎo)給其他銀行乃至整個(gè)金融市場(chǎng)。2008年美國(guó)次貸危機(jī)的大爆發(fā)，就是典型的金融風(fēng)險(xiǎn)快速擴(kuò)散從而席卷全球的金融危機(jī)的例子。風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)被各種金融機(jī)構(gòu)擺在重要的日常管理議程，各種金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論正在這些金融機(jī)構(gòu)中逐漸展開實(shí)踐應(yīng)用。中國(guó)金融市場(chǎng)的相對(duì)封閉性使得國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)沒有感受到明顯的金融風(fēng)險(xiǎn)壓力，但是2008年發(fā)生在金融強(qiáng)國(guó)——美國(guó)的金融風(fēng)暴，卻讓國(guó)內(nèi)金融界的有識(shí)之士有著一葉落而知秋將至的警醒。中國(guó)利率市場(chǎng)化的改革雖然緩慢，但從未停止過前進(jìn)的步伐，銀行存款利率市場(chǎng)化已經(jīng)擺上金融體制改革的日程表。凡此種種，都說明對(duì)國(guó)內(nèi)金融行業(yè)從業(yè)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理理論知識(shí)的普及是非常必要且急迫的任務(wù)。
　　整個(gè)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高不是一蹴而就的事情，需要金融機(jī)構(gòu)自身重視本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)工作，也需要高校財(cái)經(jīng)管理類專業(yè)的相關(guān)教師對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理課程展開研究和探索，為即將進(jìn)入金融行業(yè)的大學(xué)生普及金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知識(shí)。本教材的出版即是為了推動(dòng)高職高專院校財(cái)經(jīng)管理類專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)工作的不斷提高而組織編寫的。所以本教材首先是一本適合高職學(xué)生使用的風(fēng)險(xiǎn)管理教材，主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：①內(nèi)容全面，難度適當(dāng)。本教材對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容和本學(xué)科的前沿理論都有介紹，并且考慮高職學(xué)生學(xué)習(xí)程度，采用通俗易懂的方式進(jìn)行闡述。②案例具有實(shí)時(shí)性，應(yīng)用性強(qiáng)。對(duì)近年國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)發(fā)生的重大金融危機(jī)事件進(jìn)行選擇，編輯成教學(xué)案例，配合教師課堂授課使用。③對(duì)涉及的金融專業(yè)術(shù)語，在每個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)容結(jié)束后的擴(kuò)展閱讀部分進(jìn)行解釋，方便師生查閱使用。④每個(gè)項(xiàng)目模塊后面附有單元練習(xí)和課后活動(dòng)等內(nèi)容，方便教師安排各種課程活動(dòng)。
　　作為一本金融風(fēng)險(xiǎn)管理入門級(jí)教材，本書也適合金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)考級(jí)課程使用，同樣適合對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理感興趣的人士閱讀使用。對(duì)于這兩類人群，本書可以使閱讀者在較短時(shí)間內(nèi)掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知識(shí)，提高使用者的學(xué)習(xí)效率。
　　本書由天津渤海職業(yè)技術(shù)學(xué)院的老師組織編寫，他們分別是李蕾、郭戇、齊欣、段樂田和劉俊杰，其中李蕾任主編，郭戇、齊欣、劉俊杰和段樂田任副主編，為參編老師。具體分工為：李蕾負(fù)責(zé)編寫項(xiàng)目二、項(xiàng)目五、項(xiàng)目七和項(xiàng)目八；郭戇負(fù)責(zé)編寫項(xiàng)目四和項(xiàng)目六；齊欣負(fù)責(zé)編寫項(xiàng)目九和項(xiàng)目十一；劉俊杰負(fù)責(zé)編寫項(xiàng)目一和項(xiàng)目三；段樂田負(fù)責(zé)編寫項(xiàng)目十和項(xiàng)目十二。
　　在本教材的編寫過程中，參閱了國(guó)內(nèi)外大量金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的著作文章和財(cái)經(jīng)新聞，有的直接選編為教學(xué)案例并在其后附有出處，其他參考文章一并在書后的參考文獻(xiàn)中列明，在此對(duì)這些著作者表示誠(chéng)摯的感謝。雖然每位編寫老師都是竭盡全力力求完美地完成本書內(nèi)容，但是由于編者水平和編寫時(shí)間有限，書中難免有紕漏，懇請(qǐng)廣大讀者批評(píng)指正。
　　編 者

項(xiàng)目一 金融風(fēng)險(xiǎn)1
模塊一 風(fēng)險(xiǎn)2
一、風(fēng)險(xiǎn)的概念2
二、風(fēng)險(xiǎn)的特征3
三、風(fēng)險(xiǎn)的分類3
模塊二 金融風(fēng)險(xiǎn)4
一、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義5
二、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征5
三、金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展6
四、金融風(fēng)險(xiǎn)的類型7
案例討論8
項(xiàng)目總結(jié)10
單元練習(xí)10
課外活動(dòng)11
項(xiàng)目二 金融風(fēng)險(xiǎn)管理12
模塊一 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述12
一、風(fēng)險(xiǎn)管理水平是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力12
二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程13
三、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念14
四、風(fēng)險(xiǎn)管理流程14
模塊二 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與度量15
一、金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別15
二、金融風(fēng)險(xiǎn)度量16
模塊三 金融風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)18
一、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防19
二、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避19
三、風(fēng)險(xiǎn)自留20
四、風(fēng)險(xiǎn)分散20
五、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖21
六、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移21
模塊四 金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制22
案例討論22
擴(kuò)展閱讀24
項(xiàng)目總結(jié)26
單元練習(xí)26
課外活動(dòng)27
項(xiàng)目三 《巴塞爾協(xié)議》與銀行監(jiān)管28
模塊一 《巴塞爾協(xié)議》29
一、《巴塞爾協(xié)議》的形成和發(fā)展29
二、《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容和缺陷30
三、《巴塞爾新資本協(xié)議》30
四、《巴塞爾協(xié)議III》33
五、新舊《巴塞爾協(xié)議》對(duì)比33
模塊二 銀行監(jiān)管34
一、銀行監(jiān)管的目標(biāo)、原則和標(biāo)準(zhǔn)34
二、銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容和方法34
擴(kuò)展閱讀36
項(xiàng)目總結(jié)37
單元練習(xí)37
課外活動(dòng)38
項(xiàng)目四 常用金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法39
模塊一 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量簡(jiǎn)介40
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介40
二、VAR簡(jiǎn)介41
模塊二 VAR的各種測(cè)量方法43
一、方差—協(xié)方差43
二、歷史模擬法44
三、蒙特卡羅模擬法45
案例討論47
項(xiàng)目總結(jié)48
單元練習(xí)48
課外活動(dòng)48
項(xiàng)目五 利率風(fēng)險(xiǎn)管理49
模塊一 利率風(fēng)險(xiǎn)的形成與類型50
一、利率風(fēng)險(xiǎn)概念50
二、利率風(fēng)險(xiǎn)形成原因50
三、利率風(fēng)險(xiǎn)的類型51
模塊二 利率風(fēng)險(xiǎn)的度量53
一、缺口模型53
二、持續(xù)期分析模型56
三、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值61
模塊三 利率風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)62
一、利率風(fēng)險(xiǎn)管理傳統(tǒng)方法63
二、利率風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新工具65
三、根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表管理利率風(fēng)險(xiǎn)67
模塊四 利率風(fēng)險(xiǎn)套期保值67
一、遠(yuǎn)期利率協(xié)議應(yīng)用舉例68
二、利率互換應(yīng)用舉例69
三、利率期貨應(yīng)用舉例70
四、利率期權(quán)應(yīng)用舉例70
案例討論71
擴(kuò)展閱讀73
項(xiàng)目總結(jié)74
單元練習(xí)74
課外活動(dòng)76
項(xiàng)目六 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理77
模塊一 匯率風(fēng)險(xiǎn)的形成與類型78
一、匯率風(fēng)險(xiǎn)的概念78
二、匯率風(fēng)險(xiǎn)的成因分析78
三、匯率風(fēng)險(xiǎn)的類型81
模塊二 匯率風(fēng)險(xiǎn)的度量83
一、凈外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口83
二、匯率風(fēng)險(xiǎn)衡量83
模塊三 匯率風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)87
一、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的原則87
二、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理程序88
三、商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法88
案例討論91
項(xiàng)目總結(jié)93
單元練習(xí)93
課外活動(dòng)94
項(xiàng)目七 信用風(fēng)險(xiǎn)管理95
模塊一 信用風(fēng)險(xiǎn)的形成原因與類型96
一、信用風(fēng)險(xiǎn)概念界定96
二、信用風(fēng)險(xiǎn)形成原因98
三、信用風(fēng)險(xiǎn)的類型99
模塊二 信用風(fēng)險(xiǎn)的度量102
一、信用風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)度量方法102
二、信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)代度量方法104
模塊三 信用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)108
一、信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施108
二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系111
三、信用風(fēng)險(xiǎn)控制113
模塊四 資產(chǎn)證券化和貸款出售117
一、資產(chǎn)證券化117
二、貸款出售117
案例討論118
擴(kuò)展閱讀120
項(xiàng)目總結(jié)121
單元練習(xí)121
課外活動(dòng)123
項(xiàng)目八 操作風(fēng)險(xiǎn)管理124
模塊一 操作風(fēng)險(xiǎn)的類型與特征125
一、操作風(fēng)險(xiǎn)概念界定125
二、操作風(fēng)險(xiǎn)的類型126
三、操作風(fēng)險(xiǎn)的特征128
模塊二 操作風(fēng)險(xiǎn)的度量129
一、操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法129
二、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法129
三、操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法131
模塊三 操作風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)134
一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系134
二、操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋135
三、主要業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制136
案例討論142
擴(kuò)展閱讀144
項(xiàng)目總結(jié)145
單元練習(xí)146
課外活動(dòng)147
項(xiàng)目九 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理148
模塊一 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成與類型149
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義149
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)150
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成原因152
模塊二 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量155
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與預(yù)警156
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量160
模塊三 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)169
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理概述169
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)170
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法172
案例討論174
擴(kuò)展閱讀179
項(xiàng)目總結(jié)179
單元練習(xí)180
課外活動(dòng)181
項(xiàng)目十 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理182
模塊一 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的形成與類型183
一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)概述183
二、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形態(tài)184
模塊二 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估185
一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估機(jī)構(gòu)185
二、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法與模型186
三、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的因素分析188
四、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的兩個(gè)層次191
五、中國(guó)首份國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告191
模塊三 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)192
一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理的基本準(zhǔn)則192
二、設(shè)定國(guó)家信貸風(fēng)險(xiǎn)限額192
三、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的化解方法193
擴(kuò)展閱讀194
項(xiàng)目總結(jié)195
單元練習(xí)195
項(xiàng)目十一 金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理196
模塊一 金融衍生工具197
一、金融衍生工具概述197
二、金融衍生工具的功能201
模塊二 金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別202
一、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)形成的原因202
二、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)分類204
三、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)特征205
模塊三 金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理
與控制206
一、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理程序206
二、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制208
案例討論210
擴(kuò)展閱讀212
項(xiàng)目總結(jié)213
單元練習(xí)213
課外活動(dòng)214
項(xiàng)目十二 金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理215
模塊一 全面風(fēng)險(xiǎn)管理216
一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的定義216
二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程216
三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)的發(fā)展過程216
四、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵217
模塊二 金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理218
一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和要素218
二、金融機(jī)構(gòu)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀219
項(xiàng)目總結(jié)222
課外活動(dòng)222
參考文獻(xiàn)223